스톤브릿지벤처스 주가 실적 배당 현황

 

 

스톤브릿지벤처스 주가 실적 배당 현황 분석

안녕하십니까? 오늘은 코스닥 시장에 상장된 유망 벤처캐피탈(VC) 기업, 스톤브릿지벤처스(330730) 에 대한 심층적인 분석을 제공하고자 합니다. 투자자 여러분의 현명한 의사결정을 돕기 위해 현재 주가 수준, 최근 실적 동향, 그리고 배당 정책까지 면밀히 살펴보도록 하겠습니다. 과연 스톤브릿지벤처스의 현재 가치는 적절하며, 미래 성장성은 어떠할지 함께 진단해 보시죠!

## 스톤브릿지벤처스 주가 동향 및 주요 지표

스톤브릿지벤처스에 대한 투자 판단을 내리기 위해서는 먼저 현재 주가 수준과 관련 지표들을 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.

### 현재 주가 및 시가총액 현황

2025년 4월 9일 기준, 스톤브릿지벤처스의 전일 종가는 3,740원 으로 마감되었습니다. 이는 전일 대비 35원 하락(-0.93%)한 수치입니다. 현재 시가총액은 약 679억원 수준으로, 코스닥 시장 내 기타 금융 업종에 속해 있습니다. 최근 거래량은 42,765주, 거래대금은 약 2억원 규모를 기록하며 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

### 52주 주가 변동성 및 밸류에이션 지표

지난 1년간 스톤브릿지벤처스의 주가는 최고 5,300원 에서 최저 3,145원 사이에서 움직였습니다. 현재 주가는 52주 고점 대비로는 상당폭 조정받은 상태이지만, 저점 대비로는 반등한 모습을 보여주고 있습니다.

주요 밸류에이션 지표를 살펴보겠습니다. 2024년 실적 기준 주당순이익(EPS)은 127원, 주당순자산(BPS)은 4,926원입니다. 이를 기반으로 산출된 주가수익비율(PER)은 29.54배 이며, 주가순자산비율(PBR)은 0.76배 입니다. PER은 업종 평균 PER(5.53배)과 비교했을 때 상당히 높은 수준인데, 이는 시장의 성장 기대감이 반영되었거나 혹은 실적 대비 주가가 고평가되었을 가능성을 시사합니다. 반면, PBR은 1배 미만으로, 기업의 자산 가치 대비로는 주가가 저평가되어 있다고 해석될 여지도 있습니다! 상당히 흥미로운 지점이죠?

### 기간별 수익률 및 투자자 동향

최근 기간별 수익률을 보면, 1개월간 -4.83%로 다소 부진했으나, 3개월 및 6개월 수익률은 각각 +1.36%, +1.22%로 소폭 플러스를 기록했습니다. 하지만 1년 수익률은 -15.96%로, 장기적인 관점에서는 주가 하락세가 뚜렷했습니다. 외국인 지분율은 2.06% 로 높지 않은 수준이며, 최대주주인 에프브이홀딩스 외 4인이 64.44% 의 지분을 보유하여 안정적인 지배구조를 갖추고 있습니다. 자사주 비중은 3.94% 입니다.

## 스톤브릿지벤처스 실적 현황 심층 분석

기업의 가치를 판단하는 데 있어 가장 중요한 요소 중 하나는 바로 실적입니다. 스톤브릿지벤처스의 최근 실적 흐름을 자세히 살펴보겠습니다.

### 최근 3개년 실적 추이 (2022~2024)

스톤브릿지벤처스의 최근 3년간 실적은 아쉽게도 하락세를 면치 못했습니다. (IFRS 별도 기준) * 2022년: 매출액 296억원, 영업이익 78억원, 당기순이익 71억원 * 2023년: 매출액 190억원 (전년 대비 -35.76%), 영업이익 64억원 (-17.28%), 당기순이익 62억원 (-13.35%) * 2024년: 매출액 142억원 (전년 대비 -25.40%), 영업이익 34억원 (-47.61%), 당기순이익 23억원 (-62.85%)

매출액과 이익 모두 감소 추세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 특히 2024년에는 영업이익과 당기순이익 감소 폭이 더욱 커졌는데, 이는 벤처 투자 시장의 환경 변화 및 투자 회수 성과와 연관이 있을 것으로 추정됩니다.

### 주요 재무 비율 변화 분석

실적 감소는 주요 재무 비율에도 영향을 미쳤습니다. * EPS(주당순이익): 2022년 405원 → 2023년 342원 → 2024년 127원으로 급감했습니다. * ROE(자기자본이익률): 2022년 9.54% → 2023년 7.08% → 2024년 2.63%로 수익성이 크게 악화되었습니다. * 부채비율: 2024년 말 기준 8.33% 로 매우 낮은 수준을 유지하며 재무 안정성은 뛰어난 편입니다.

수익성 지표의 하락은 투자 매력도를 낮추는 요인이 될 수 있으나, 낮은 부채비율은 재무적 위험이 적다는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

### 2024년 분기별 실적 및 어닝 서프라이즈

2024년 분기별 실적을 보면 변동성이 관찰됩니다. 1분기(3월)에는 영업이익 13억원, 2분기(6월)에는 37억원을 기록하며 양호한 출발을 보였으나, 3분기(9월)에는 6억원으로 급감했고, 4분기(12월)에는 영업손실 -22억원 , 당기순손실 -17억원 을 기록하며 큰 폭의 적자를 나타냈습니다!! 이는 잠정 실적 발표 기준으로 컨센서스 대비 큰 폭의 '어닝 쇼크'에 해당합니다. (영업이익 Surprise -1,039.00%) 이러한 분기 실적 악화가 일시적인 현상인지, 구조적인 문제인지 면밀한 관찰이 필요해 보입니다.

### 향후 실적 전망 부재와 투자자 주의점

안타깝게도 제공된 자료에 따르면, 2025년 및 2026년의 구체적인 실적 추정치(컨센서스)는 제시되지 않았습니다. 또한, 최근 3개월 이내 증권사의 투자의견이나 목표주가 발표도 없는 상황입니다. 이는 향후 실적에 대한 불확실성이 높다는 것을 의미하며, 투자자 입장에서는 보수적인 접근이 필요할 수 있습니다. 실적 턴어라운드에 대한 명확한 시그널이 나타나기 전까지는 신중한 판단이 요구됩니다.

## 배당 정책 및 현금 흐름 점검

스톤브릿지벤처스는 비교적 높은 배당수익률을 제공하는 것으로 알려져 있습니다. 배당 정책과 관련된 현황을 살펴보겠습니다.

### 주당 배당금(DPS) 지급 추이

스톤브릿지벤처스의 최근 주당 배당금(현금 DPS) 지급 내역은 다음과 같습니다. * 2022년 결산 (2023년 지급): 400원 * 2023년 결산 (2024년 지급): 300원 * 2024년 결산 (2025년 지급 예정): 200원

배당금 규모는 최근 실적 감소와 연동하여 점차 축소되는 경향을 보이고 있습니다.

### 높은 배당수익률, 그러나 배당성향은?!

2024년 결산 기준 현금 DPS 200원을 전일 종가(3,740원) 기준으로 계산한 현금배당수익률은 5.35% 에 달합니다. 이는 현재 시장 금리 수준을 고려할 때 상당히 매력적인 수준임에는 틀림없습니다!

하지만 주목해야 할 점은 현금배당성향 입니다. 2024년 현금배당성향은 무려 151.72% 에 달합니다! 이는 당기순이익(23억원)보다 더 많은 금액(약 36.3억원 = 200원 * 18,150,830주)을 배당으로 지급했다는 의미인데, 과연 지속 가능할까요?! 2023년 배당성향도 84.54%로 높은 편이었지만, 2024년은 이익을 초과하는 배당을 결정한 것입니다. 이는 주주환원 의지를 보여주는 것일 수도 있지만, 장기적인 관점에서는 기업의 재무 부담을 가중시킬 수 있다는 점을 인지해야 합니다.

### 영업활동 현금흐름 개선 여부

긍정적인 부분은 영업활동으로 인한 현금흐름입니다. 2022년(-134억원)과 2023년(-79억원)에는 마이너스를 기록했지만, 2024년에는 83억원 으로 플러스 전환에 성공했습니다. 이는 실제 영업 활동을 통해 현금이 유입되기 시작했다는 신호로, 향후 실적 개선과 배당 지급 여력 확보에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 앞서 언급한 높은 배당성향과 감소하는 이익 규모를 고려할 때, 이 현금흐름 개선세가 지속되고 확대될 수 있을지가 관건입니다.

## 결론: 스톤브릿지벤처스 투자, 신중한 접근 필요

지금까지 스톤브릿지벤처스의 주가, 실적, 배당 현황에 대해 다각도로 분석해 보았습니다. 요약하자면, 스톤브릿지벤처스는 낮은 PBR과 매력적인 배당수익률 이라는 장점을 가지고 있지만, 최근 실적 하락세, 업종 대비 높은 PER, 이익을 초과하는 배당성향, 향후 실적 불확실성 등의 위험 요인 또한 명확히 존재합니다.

특히 벤처캐피탈 산업의 특성상 투자한 포트폴리오 기업들의 성과 및 엑시트(투자금 회수) 시장 상황에 따라 실적 변동성이 클 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. 현재로서는 높은 배당수익률에만 주목하기보다는, 향후 실적 턴어라운드 가능성과 배당 정책의 지속 가능성을 면밀히 확인하며 신중하게 접근하는 전략이 유효해 보입니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 분석 자료는 투자 참고용으로만 활용하시기 바랍니다.